Case: Nordlys Sykkel AS
Nordlys Sykkel AS selger sykler, reservedeler og verkstedtjenester. Virksomheten har vokst, men ledelsen opplever at bankkontoen ofte er lav før lønnsutbetalingene. Salget har økt, og resultatregnskapet viser overskudd. Likevel må selskapet av og til bruke kassekreditt.
Nedenfor ser du en forenklet balanse for to år. Alle tall er i tusen kroner.
| Balansepost | År 1 | År 2 |
|---|---|---|
| Bankinnskudd | 900 | 500 |
| Kundefordringer | 1 100 | 1 700 |
| Varelager | 2 000 | 3 300 |
| Sum omløpsmidler | 4 000 | 5 500 |
| Anleggsmidler | 5 000 | 6 500 |
| Sum eiendeler | 9 000 | 12 000 |
| Egenkapital | 3 200 | 3 700 |
| Langsiktig gjeld | 2 800 | 3 800 |
| Kortsiktig gjeld | 3 000 | 4 500 |
Resultat etter skatt var 650 i år 1 og 750 i år 2. Omsetningen økte med 25 prosent. Kundene fikk lengre kredittid, og virksomheten kjøpte inn et stort lager før vårsesongen.
Caset viser hvorfor du må skille mellom resultat og betalingsevne. Vi beregner først nøkkeltallene og går deretter over til kontantstrøm, årsaker og tiltak.
Trinn 1: Beregn arbeidskapitalen
Formelen er:
Arbeidskapital = omløpsmidler − kortsiktig gjeld
År 1
4 000 − 3 000 = 1 000.
Arbeidskapitalen er 1 000 000 kroner.
År 2
5 500 − 4 500 = 1 000.