Case: Nordlys Møbler AS
Nordlys Møbler AS produserer og selger møbler til privatmarkedet og mindre bedrifter. Selskapet har vokst raskt og investert i nye maskiner. Ledelsen ønsker å vite om veksten har gjort virksomheten mer eller mindre solid.
Nedenfor ser du en forenklet balanse for to år. Alle tall er i tusen kroner.
| Balansepost | År 1 | År 2 |
|---|---|---|
| Anleggsmidler | 6 000 | 8 500 |
| Varelager | 1 800 | 2 500 |
| Kundefordringer | 1 200 | 1 600 |
| Bankinnskudd | 1 000 | 600 |
| Sum eiendeler | 10 000 | 13 200 |
| Egenkapital | 3 500 | 3 900 |
| Langsiktig gjeld | 4 500 | 6 600 |
| Kortsiktig gjeld | 2 000 | 2 700 |
| Sum egenkapital og gjeld | 10 000 | 13 200 |
Resultat før skatt var 700 000 kroner i år 1 og 400 000 kroner i år 2. Selskapet betalte 300 000 kroner i utbytte etter år 1. Investeringen i nye maskiner ble i hovedsak finansiert med lån.
Dette eksemplet viser hvordan du kan gå fra tall til en helhetlig vurdering. Først beregner vi nøkkeltall. Deretter forklarer vi utviklingen og vurderer tiltak.
Trinn 1: Beregn egenkapitalprosenten
Formelen er:
Egenkapitalprosent = egenkapital / totalkapital × 100
År 1
3 500 / 10 000 × 100 = 35 prosent.
År 2
3 900 / 13 200 × 100 = 29,5 prosent.